2024年から少額投資非課税制度（NISA）が新しく生まれ変わり、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」という2つの非課税枠が併用できるようになりました。
NISAを始めるにあたって、「つみたて投資枠と成長投資枠の違いがわからない」「どちらを使えばいいの？」と悩む方も多いのではないでしょうか。
本記事では、NISAの「つみたて投資枠」と「成長投資枠」それぞれの特徴やメリット・デメリットなどの違いや、選び方について解説します。
投資枠の選択は
NISAのしくみの理解が大切！
NISA口座開設がまだの方はこちらから
1. NISAのつみたて投資枠と成長投資枠の違い
NISAのつみたて投資枠と成長投資枠には以下のような違いがあります。
| 項目 | つみたて投資枠 | 成長投資枠 |
|---|---|---|
| 年間投資枠 | 120万円 | 240万円 |
| 非課税 保有限度額 |
合計1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円） | |
| 非課税保有期間 | 無期限 | |
| 投資対象商品 | 長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託 | 上場株式・投資信託等 |
| 購入方法 | 積立投資のみ | 一括投資または積立投資 |
| 解約・引出し | いつでも引出しや解約が可能 | |
また、制度としてだけではなく、必要な知識量や手間、購入タイミングなどにも違いがあります。
制度としての違い
つみたて投資枠と成長投資枠には制度として、年間投資枠、投資対象商品、購入方法の3つの違いがあります。
年間投資枠の違い
年間投資枠とは、1年間のうち非課税で投資できる金額の上限を指します。
2023年までのNISAでは、年間投資枠が「一般NISA」で年間120万円、「つみたてNISA」で年間40万円となっていましたが、2024年以降のNISAでは「つみたて投資枠」で年間120万円、「成長投資枠」で年間240万円、合計360万円に拡大されました。
どちらか一方の枠だけで年間360万円すべての投資枠を使うことができず、年間投資枠をフル活用するためには「つみたて投資枠」「成長投資枠」の併用が必要です。
なお、生涯に非課税で保有できる投資総額は生涯で1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円）までと定められています。
投資対象商品の多さ
つみたて投資枠と成長投資枠では、選べる投資商品の範囲が大きく異なります。
つみたて投資枠では、長期の積立・分散投資に適した投資信託に限定されます。
国内外の株式を投資対象とする商品や、株式や債券など複数の資産に分散投資するバランスファンドなど、金融庁の基準を満たした低コスト商品が中心です。
一方、成長投資枠では、投資信託、国内外の株式、ETF（上場投資信託）、REIT（不動産投資信託）等、選択できる商品が格段に広がります。
興味のある企業の個別銘柄株を直接購入したり、テーマファンドや分配受取型ファンドなどにも投資できる自由度の高さは、つみたて投資枠にはない魅力です。
購入方法の違い
つみたて投資枠は、毎月決まった金額を自動的に投資する積立方式に限定されています。
基本的には毎月定額を自動で積み立てる設定で運用し、一度設定すればあとは放置しても淡々と買付が続きます。
投資信託は「口数」という単位で取引され、通常1万口あたりの価格のことを基準価額と呼びます。
積立投資では時間を分けて購入することで、基準価格が高い時は口数を少なく、基準価格が安い時には口数を多く購入することができるため、結果として平均購入単価を抑える効果が期待できます。
この効果は一般的に「ドル・コスト平均法」と言われ、一度にまとめて購入するよりもリスクを低減できます。
ドル・コスト平均法について、くわしくは以下のページ内で解説しております。
一方、成長投資枠では積立投資に加えて、自由なタイミングで一括購入することもできます。
市場状況を見ながら好きなときに買付注文を出せるため、例えば「○○株が急落した今が買い、と判断しその場でまとめて購入する」といった柔軟な投資ができます。
また、保有する商品の入替（売却して別の商品を購入）も、つみたて投資枠に比べて自由に行いやすいのも特徴。
もちろん、積立投資とも併用可能なので、定期積立による計画的な運用と機動的な一括投資を自分なりに組み合わせることもできます。
必要な知識量や手間の違い
つみたて投資枠は、金融庁の基準を満たした投資信託のみが対象のため商品選びがシンプルで、知識や手間がほとんどかからず初心者にも始めやすいのが特徴です。
一方、成長投資枠は選択肢が広く、売買判断の場面も多いため、ある程度の知識や手間が必要になることもあります。
ただし、成長投資枠でもインデックスファンドなどのシンプルな商品での運用も可能で、投資信託を通じてプロに任せることもできます。
自由度が高い分、必要な知識や手間は運用スタイル次第で変わります。
購入タイミングの違い
つみたて投資枠では、自身で決める積立設定に従って自動的に定期購入が行われるため、購入タイミングを気にする必要がありません。
一方、成長投資枠を活用した一括投資では購入や売却のタイミングを自分で決められる自由がある反面、その判断がリターンに直結するため、機会損失や迷いが生じるリスクもあります。
ただし、成長投資枠でも積立設定によりつみたて投資枠のように運用することも可能です。
購入タイミングを気にせず続けたい人にはつみたて投資枠、相場に応じて柔軟に動きたい人には成長投資枠が向いており、運用スタイルに応じた選択が重要です。
2. NISAのつみたて投資枠とは？
つみたて投資枠は、その名の通り、定期的に一定額を購入する積立投資専用の投資枠です。
長い期間をかけて、時間を分散しながら、あらかじめ決めた金額をコツコツと積み立てることで、リスクを抑えながら資産形成することが期待できます。
つみたて投資枠で購入できる商品は、金融庁の基準を満たす、低コストで長期・積立・分散投資に向いている投資信託に限られています。
つみたて投資枠のメリット
つみたて投資枠には以下のようなメリットがあります。
- 少額から投資可能
- 低コストで長期・積立・分散投資に適した投資信託で投資可能
- 一度設定すれば自動で積立が継続
つみたて投資枠は、毎月の積立金額は数千円単位の少額から設定でき、家計に負担をかけずに投資を始められる点が魅力です。
毎月決まった金額を自動的に投資するため、一度設定すれば「いつ買うべきか」「いつ売るべきか」といった判断に悩む必要がありません。
また、投資商品は、金融庁の基準を満たす、低コストで長期・積立・分散投資に向いている投資信託に限られており、対象が絞られているため、投資が初めての方にも選びやすくなっています。
つみたて投資枠のデメリット
つみたて投資枠には、以下のようなデメリットもあります。
- 一括での購入ができない
- 成長投資枠と比較して対象の投資商品が限定される
- 短期間で大きなリターンは見込みにくい
投資初心者には投資商品の選びやすさがメリットですが、投資対象商品が限られる点はデメリットとも言えます。
テーマ株や高配当株、毎月分配型ファンドなどは選べません。
個別株など幅広い商品を選びたい人にとっては物足りなさを感じてしまう可能性もあります。
また、積立での投資に限定され、年間120万円が投資上限額のため、積立初期段階は投資額は大きくならず、短期間で大きなリターンは見込みにくいです。
＼コツコツ長期投資ならつみたて投資枠／
NISA口座開設がまだの方はこちらから
3. NISAの成長投資枠とは？
成長投資枠は、積立投資だけでなく一括購入も可能な投資枠です。
また、つみたて投資枠と比べて、より豊富な種類の投資信託や上場株式を購入できます。
市場の状況を見ながら一括で投資したり、長期的な資産形成のために積立投資を行ったりと、自分のスタイルにあわせた投資が可能です。
成長投資枠のメリット
成長投資枠には以下のようなメリットがあります。
- 年間投資枠がつみたて投資枠の2倍
- つみたて投資枠よりも投資商品の種類が豊富
- 積立・一括投資の選択が可能
成長投資枠は、非課税枠が年間240万円と、つみたて投資枠（年間120万円）の2倍にあたります。
また、投資方法も積立・一括投資が選択できるため、相場下落時にまとめて買うなど、タイミングを活かした運用も可能で、積立との併用も柔軟に行える点が魅力です。
また、投資対象商品の選択肢も広く、つみたて投資枠の対象商品も含めて幅広い商品が選べるため、自分のスタイルにあわせて運用しやすいのもメリットです。
成長投資枠のデメリット
成長投資枠には以下のようなデメリットもあります。
- 投資対象商品や投資方法の選択肢が多く、迷いやすい
- 一括投資する場合は、購入のタイミングを自分で決めなければならない
投資対象商品や投資方法の選択肢が多いという点はメリットでもありますが、商品選びや購入タイミングの判断を自分で行う必要があるため、投資が初めての方にとっては迷いやすい面もあります。
一括投資をする場合は、購入・売却タイミングを自分で決定する必要があります。
投資信託や株式などの金融商品には、常に値動きがあります。
安く買って高く売ることができれば、その差額が利益になりますが、その逆は損失となってしまいます。
値動きを見ながら一括で購入・売却のタイミングを図るには、知識や経験が必要となるので、積立投資である程度投資に慣れてから検討するのも良いかもしれません。
＼成長投資枠は幅広い選択肢が魅力／
NISA口座開設がまだの方はこちらから
4. つみたて投資枠と成長投資枠はどちらを選ぶべき？4つの判断基準
「つみたて投資枠」と「成長投資枠」のどちらを選ぶかで迷ったら、次の4つが判断基準となります。
- 資産形成の目的
- 投資経験の有無
- 投資にあてられる金額
- 投資にあてられる時間
資産形成の目的
目的が長期の資産形成（老後資金や教育費など）なら、リスク分散と複利効果を活かせるつみたて投資枠が適しています。
短・中期でのリターンや値上がり益・インカムゲイン（配当金・分配金）を狙うなら、自由度が高い成長投資枠が選択肢となります。
投資経験の有無
投資経験が少ない方は、商品が厳選され管理もシンプルなつみたて投資枠が無理なく続けやすく安心です。
一方、投資経験者や自分で銘柄分析ができる方は、成長投資枠を使えばより戦略的な運用が可能です。
ただし、成長投資枠だから投資経験が必須という訳ではありません。
成長投資枠はつみたて投資枠よりも自由度が高い分、投資経験があった方が様々な判断がしやすいというだけです。
前述のように、成長投資枠内でもインデックスファンドを積立運用するといった方法も可能です。
投資信託であれば、ファンドマネージャーが銘柄選定や運用指図を行ってくれますし、さらにバランスファンドなら資産配分の調整も任せることができます。
投資経験が短い場合は、ご自身で扱いやすいシンプルな商品から始め、徐々に理解を深めながら色々な商品を検討してみるのがおすすめです。
投資にあてられる金額
投資に使える金額によって、適した投資枠は異なります。
月数万円程度の積立であれば、年間120万円までの「つみたて投資枠」でも十分対応可能です。
少額から始められ、生活に負担をかけずに長期的な資産形成が目指せます。
一方、数百万円単位のまとまった資金を運用したい場合は、年間240万円まで使える「成長投資枠」の活用が有効です。
一括と積立の併用もでき、柔軟な資金投入が可能になります。
投資にあてられる時間
忙しく手間をかけたくない方には、まずは自動積立で投資できる「つみたて投資枠」が適しています。設定後は基本的に常に値動きを気にする必要はなく、頻繁な売買判断は不要なため、負担が少なく続けやすいのが特徴です。
一方、投資を趣味として楽しみたい方や、自分で銘柄選びや売買判断をしたい方には、自由度の高い「成長投資枠」もおすすめです。
個別株やテーマファンドなどに積極的に投資でき、自身の戦略を活かすことができます。
ただし、成長投資枠も積立投資を選べば手間なく運用可能であり、「時間がない＝成長投資枠NG」ではありません。
逆に、「時間をかける＝必ずリターンが高くなる」わけでもないため、柔軟に選ぶことが大切です。
5. つみたて投資枠と成長投資枠はどちらが自分に合ってる？
つみたて投資枠と成長投資枠は、それぞれ特徴が異なるため、投資目的や運用スタイルにあわせて選択することが大切です。
年齢や収入状況、将来の資金計画等も考慮しながら、ご自身に合った投資枠を活用しましょう。
少額からコツコツと着実に資産を増やしたい人はつみたて投資枠
つみたて投資枠は、月々5千円や1万円等、投資が初めての方でも無理のない少額から資産形成をスタートできます。
また、毎月決まった金額で投資信託を自動的に購入し続けるドル・コスト平均法により、市場の変動リスクを抑えながら安定的な投資を続けられるため、子どもの教育資金準備や老後の資金作り等、将来に向けた長期的な資産形成ができます。
現役世代から退職前後世代まで幅広い方におすすめです。
柔軟な投資スタイルを実現したい人は成長投資枠
成長投資枠は自由度の高い投資を行いたい方や値上がり益、配当収入を得たい方におすすめです。
つみたて投資枠よりも幅広い投資信託や国内外の株式から選択でき、投資方法も一括・積立から選べます。ただし、株式を買うためには、証券会社で口座を開設する必要があります。
また、一括投資は市場変動の影響を受けやすいため、投資先の選び方やリスクの考え方を理解して慎重に投資を行い、ライフプランや市場環境に応じて運用スタイルを見直すことが大切です。
6. つみたて投資枠と成長投資枠の併用も可能
つみたて投資枠と成長投資枠を併用することも可能です。
たとえば、つみたて投資枠で毎月コツコツと積立投資をしながら、成長投資枠では興味のある企業の株式に投資したり、ボーナス等のまとまった資金で一括投資を行ったりすることが可能です。
毎月の投資額を増やしたい場合も、つみたて投資枠と成長投資枠を併用することで、より大きな非課税投資枠を活用できます。
また、非課税保有限度額は1,800万までありますが、成長投資枠のみで利用できる非課税枠は1,200万円までです。成長投資枠を利用しつつ非課税枠を最大限に活用したい場合は、つみたて投資枠と併用する必要があります。
ただし、それぞれの投資枠で異なる金融機関を選ぶことはできません。
金融機関を選ぶ際は、扱っている商品の種類やサポート、サービス、手数料等を比較検討しましょう。
7. つみたて投資枠と成長投資枠でよくある質問
「つみたて投資枠」と「成長投資枠」を選ぶ際によくある質問についていくつかご紹介します。
つみたて投資枠も自由に売却できますか？
はい、売却可能です。
運用残高の一部売却・全部売却、積立の停止・再開、積立金額の変更も自由に行えます。
設定を変更しても既存の非課税メリットは維持されます。
ただし、長期運用を前提とした制度のため、頻繁な売却は資産形成に不利となる可能性があります。
その点だけ注意しましょう。
つみたて投資枠と成長投資枠は途中で投資内容を変更できますか？
年間投資枠の上限（つみたて投資枠：120万円、成長投資枠：240万円）の変更はできませんが、その範囲内で投資内容（投資額の変更や投資商品の見直し）は柔軟に変更できます。
ただし、一度使った非課税枠は売却してもすぐに復活しないため、売却タイミングは慎重に検討しましょう。
非課税枠の復活は翌年からとなります。（※売却により復活するのは購入時の元本のみで利益は対象外です。）
成長投資枠は初心者は使わない方がいいでしょうか？
必ずしもそうではありません。
成長投資枠対象商品にも、インデックスファンドなどシンプルかつ初心者でも始めやすい投資商品も多くあります。
無理に難易度の高い商品を選ばず、自分の理解できる範囲で始めれば、成長投資枠の自由度を活かしつつ、初心者でも地道に投資経験を積むことができます。
分配金で非課税メリットを受けられるのはどちらの投資枠ですか？
原則、つみたて投資枠は再投資型の投資信託であり、複利運用されます。
一方、成長投資枠では、株式の配当金やETF・分配型投資信託の分配金を非課税で受け取ることが可能です。
NISAでは毎月分配型のファンドは成長投資枠でも除外されていますが、年1回や隔月で分配がある投資信託等は対象に含まれています。
このように分配金といったインカムゲインを重視したい方には、成長投資枠が適しています。
投資枠を使いきれなかったら損になりますか？
未使用分は翌年に繰り越せませんが、直接的な損失になることはありません。
「投資枠を使い切らない＝ペナルティ」ではないため、無理に投資する必要はありません。
大切なのは非課税枠（年間投資枠、生涯投資枠）をご自身のライフプランにあわせて使うことです。
余裕のある年に活用し、難しい年は無理せず枠を余らせても問題ありません。
売却した後の再投資は可能ですか？
はい、売却した投資商品の元本分に相当する非課税枠は翌年に復活し、その枠を使って再投資が可能です。
ただし、枠の復活は翌年で、当年中には再利用できません。
また、復活するのは元本分のみで、利益分は戻りません。
年間360万円という投資枠の上限も変わらないため、売却・再投資を繰り返す際は計画的に進めましょう。
選べる商品ラインアップも
NISA口座開設をする金融機関選びのポイント
NISA口座開設がまだの方はこちらから
8. まとめ
今回は、NISAのつみたて投資枠と成長投資枠の違いや選び方について解説してきました。
つみたて投資枠は、毎月積み立てることで長期的に安定した資産形成を目指せるため、着実な資産形成をしたい方に適しています。
池田泉州銀行では、投資が初めての方でも選択しやすいよう厳選した7本の投資信託を用意しています。
一方、幅広い投資信託や国内外の株式に投資できる成長投資枠は、市場動向を見ながらご自身の判断で投資先や投資タイミングを選びたい方におすすめです。
株式投資を行うには、証券会社の口座が必要です。
池田泉州銀行では、グループ会社の池田泉州TT証券のご紹介もしています。
また、両方の投資枠を併用すれば、定期的な積立投資による安定性と、成長性の高い投資による運用益を組みあわせた、バランスの取れた資産形成が可能です。
将来の目標達成に向けて、ご自身の投資目的や投資スタイル、資金計画に応じた投資方法をお選びください。
池田泉州銀行では、NISAを始める際の様々な疑問点などを相談いただけます。
つみたて投資枠・成長投資枠の選択に迷ったら
金融のプロへの相談がおすすめ
池田泉州銀行では、NISAに関する様々なご相談を承っております。
また、スマートフォンアプリ「投信口座開設＋［プラス］」なら、来店不要でNISA口座開設が可能。投資信託の各種お取引についてもインターネットバンキング、バンキングアプリを便利にご利用いただけます。
NISA口座開設がまだの方はこちらから
注目カテゴリワード
気になるカテゴリワードから
知りたい情報をみつけよう
